【千葉銀行（8331）】地銀トップ級の実力！統合で“関東のメガ地銀”へ

こんにちは！
「わからないなりに真剣！」がモットーのパンダです！(●ω●*)

証券コードで検索すると過去記事も見れるよ〜

① 千葉銀行ってどんな会社？(●ω●*)

千葉銀行は、千葉県を拠点とする地方銀行で、地銀の中でもトップクラスの規模を誇る銀行です。

「地域に寄り添うエンゲージメントバンクグループ」を掲げ、
預金・融資・為替だけでなく、地域の課題解決や企業支援、スタートアップ投資なども行っています。

・店舗数：国内186店、海外4店・2事務所
・連結従業員数：約4,280人
・貸出金：約13.8兆円（前年比＋7,700億円）
・預金：約16.3兆円（前年比＋4,800億円）

(●ω●*)パンダの印象：「“地元密着”から“関東広域金融グループ”へ進化してる！」

② 最新決算レビュー（2026年3月期 第2四半期）

発表日：2025年11月7日

指標	実績	前年同期比	パンダのひとこと
経常収益	2,113億円	+21.7%	貸出金利息が大幅増！
経常利益	643億円	+18.5%	コア業務純益も堅調
親会社株主に帰属する中間純利益	442億円	+17.0%	金利上昇を追い風に増益！
総資産	約20.9兆円	▲0.7兆円	資産構成の見直し進行中
自己資本比率	5.8%	+0.6pt	地銀として健全な水準を維持

(●ω●*)「金利正常化の追い風で、稼ぐ力がしっかり戻ってきたね！」

③ パンダの注目ポイント(●ω●*)

✅ “地域金融×デジタル化×企業支援”の三位一体ビジネスモデル！

千葉銀行は、単なる「地元の銀行」ではなく、
地域の企業や住民を支える“地域総合ソリューション企業”へ進化中！

主な柱はこの3つ

• 地域金融：住宅ローン・企業融資・リース・外為などの伝統的銀行業務

• デジタル化支援：クラウド会計、キャッシュレス決済、事業承継DXなどをサポート

• 地域支援投資：スタートアップ投資、地方創生ファンド、観光事業支援など

→「お金を貸す銀行」から「地域の課題を解決する銀行」へと役割を拡大してるんだ！

(●ω●*)「銀行というより“地域経済のプラットフォーム”って感じ！」

✅ “関東広域連携”で地銀の枠を超える存在に！

千葉銀行は、他行と積極的にアライアンスを組んでスケール拡大を進めているよ。

• TSUBASAアライアンス：
  　群馬・中国・伊予・滋賀・第四北越など7行が参加する地銀連合体
  　→ 共同でシステム開発や海外ビジネス支援を行う効率化モデル

• 千葉興業銀行との統合（2027年予定）：
  　持株会社方式で経営統合し、関東最大級の地銀グループへ！
  　統合後は総資産25兆円規模の“メガ地銀”誕生見込み

→ 他の地銀が単独で守りに入る中、千葉銀行は“連携と拡大”で攻めの経営をしてる！

(●ω●*)「地方銀行なのに“広域ネットワーク”で戦うのが千葉銀の真骨頂！」

✅ “非金利ビジネス”を着実に育成中！

金利で稼ぐだけではなく、手数料ビジネスやコンサルティング事業も強化中。

• 投資信託・保険・M&A仲介などのフィービジネスが好調

• 法人向けでは「海外進出支援」や「事業承継支援」を展開

• 個人向けには、相続・資産形成・教育ローンなどをワンストップで提供

→ 銀行依存から脱却し、“地域の金融商社”へ進化している！

(●ω●´)「まるで“金融版三菱商事”みたい！お金＋サービスで地域を支えてるね！」

✅ “統合後”のシナジーで新しいビジネスモデルへ！

千葉興業銀行との経営統合後は、
・店舗の効率化（重複削減＋再配置）
・法人営業の広域展開
・デジタル化投資の共有
など、規模の経済×地域密着の両立を狙う！

→ これまで地銀の課題だった“コスト高構造”を解消できる可能性も！

(●ω●*)「地銀版“メガバンクモデル”が完成するかも…！」

✅ “千葉の顔”として地域経済を支える存在感！

・ちばぎん商店（C-VALUE）で千葉県特産品の販売をサポート
・地元企業と連携した観光・SDGs事業も推進
・学校や自治体と協働した金融教育も実施

→ 銀行が“地域ブランドの発信者”になるという独自スタイル！

(●ω●*)「千葉の街づくりから未来づくりまで、一気通貫で関わってるんだね！」

④ 気になるポイント(●ω●;)

🔸 地銀再編の“大波”の中で競争が激化…！

関東エリアでは、横浜銀行（コンコルディアFG）、常陽・足利（めぶきFG）など、
同規模の“広域地銀連合”がしのぎを削っている状況。

→ 統合で規模は拡大しても、競争環境はむしろ厳しくなるかも。
→ いかに“差別化された地域戦略”を描けるかが今後の焦点！

(●ω●;)「“地銀同士の戦い”が激しくなってるね…」

🔸 金利上昇リスクの裏返しにも注意！

金利上昇は一時的に追い風だけど、
貸出金利が上がると同時に、預金コストも増加していく。

→ 特に大口預金の競争が激しくなれば、金利上昇メリットが薄れる可能性も。
→ 債券評価損など“含み損”リスクにも要注意。

(●ω●;)「金利の“順風”はいつか“逆風”にもなり得る…！」

🔸 人口減少・高齢化という地域構造リスク

千葉県は首都圏の中でも高齢化が進行中。
若年層の転出や中小企業の廃業も増えており、
貸出需要の縮小リスクが徐々に現実味を帯びてきている。

→ 千葉銀行は企業再生・承継ビジネスで対応しているけど、
　根本的な地域経済の縮小トレンドは避けにくい。

🔸 “統合コスト”が短期的な利益圧迫要因に

経営統合によって、

• システム統合作業費

• 店舗統合・人員配置転換コスト

• ブランド統一に伴う広告・研修費

などが数年にわたって発生する見込み。
→ 統合初年度は一時的に利益が伸び悩む可能性あり。

(●ω●`)「短期は“統合コスト”、長期は“シナジー効果”が勝負だね！」

🔸 デジタル競合の台頭もじわじわと…！

最近は「PayPay銀行」「楽天銀行」「SBI新生銀行」など、
ネットバンク勢が個人取引を急速に拡大中。

→ 千葉銀行もアプリ刷新やオンライン口座開設強化を進めてるけど、
　若年層の取り込みは依然として課題。

→ “リアル店舗＋デジタル”のハイブリッド戦略をどう磨けるかがカギ！

(●ω●;)「銀行って、もう“金融IT企業”にならないと生き残れない時代だね…」

🔸 統合後の上場廃止スケジュールにも注意！

千葉興銀との持株会社設立に伴い、
2027年4月に千葉銀行・千葉興銀ともに上場廃止予定。

→ 統合後は新会社がテクニカル上場（継続上場）予定だけど、
　形式的には“銘柄コード変更”となる見込み。

(●ω●*)「“ちばぎんファン”はそのまま新グループを応援していこう！」

⑤ 配当・株主還元情報

区分	配当金	コメント
2025年3月期実績	年間40円（18＋22）	前年比＋5円の増配
2026年3月期予想	年間48円（24＋24）	さらに＋8円増配予定！
配当性向	約28%	無理のないバランス
利回り	約3.2%	地銀株としては高水準！

(●ω●*)「安定＋増配＝地味に強い！長期ホルダー向きだね！」

⑥ 株主優待情報

以下の4コースから選択（継続保有1年以上）：

① 千葉県特産品コース
② C-VALUE特別企画特産品コース
③ TSUBASAアライアンス特産品コース
④ SDGs関連寄付コース

保有株数	優待内容
1,000株以上	特産品3,000円相当 or 寄付3,000円
10,000株以上	特産品6,000円相当 or 寄付6,000円

(●ω●*)「地域愛を感じる優待！“ちばのうまいもん”が届くのは嬉しいね♪」

⑦ 株価・指標まとめ（2025年11月時点）

指標	数値	コメント
株価	1,496.5円
PER（予）	12.5倍	割安水準
PBR（実）	0.86倍	地銀平均より低い＝まだ割安！
配当利回り（予）	3.21％	インカム狙いに◎
ROE（実）	6.38％	安定的な収益力
ROA（実）	0.35％	銀行業として標準的
自己資本比率	5.2％	地銀水準
時価総額	約1.2兆円	地銀TOPクラス！

⑧ 投資タイプ別まとめ(●ω●*)

投資タイプ	パンダの評価	コメント
中長期ホルダー	◎	統合・増配・堅実経営で安心感あり！
成長株狙い	○	統合後のスケールアップに期待！
配当・優待好き	◎	高利回り＆地域特産優待で満足度高い！
バリュー投資家	◎	PBR0.8倍台でまだ割安圏！
テンバガー狙い	×	銀行業の成熟性から爆発力は小さめ

⑨ パンダの投資判断！(●ω●*)

結論：「“安定感＋地域愛＋成長シナリオ”の三拍子！」

千葉銀行は金利上昇局面の恩恵を受け、着実に収益力を回復中。
千葉興銀との統合で、関東広域型の“新地銀メガグループ”へと進化が見込まれます。

✅ 長期安定配当＋優待で“守りながら増やす”タイプ！
✅ 株主にも地域にも優しい“お手本のような地銀”！

(●ω●*)「地味だけど、堅実に成長する“千葉の金庫番”だね！」