こんにちは！
「わからないなりに真剣！」がモットーのパンダです！(●ω●*)
今回は、ITソリューション企業【BIPROGY（8056）】さんの
2026年3月期 第2四半期（中間）決算をチェックしていくよ〜！
① BIPROGYってどんな会社？(●ω●*)
旧社名は 日本ユニシス。
銀行システム「BankVision」などで有名な ITソリューション大手だよ！
提供しているサービスはとっても幅広くて、
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銀行システム（フルバンキングシステム）
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小売向けマーケティングAI
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企業の基幹システム
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アウトソーシング（運用代行）
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クラウド移行支援
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データ×AIのコンサルティング
などなど、“企業のITまわりを丸ごと支えるプロ集団”！
事業構造はこんな感じ（パンダまとめ）：
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システムサービス（開発・コンサル）
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サポートサービス（保守）
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アウトソーシング
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ソフトウェア
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ハードウェア
(●ω●*)パンダの印象：「“ITの総合商社”って感じ。銀行・小売・エネルギー…対応領域が広くて強い！」
② 最新決算レビュー（2026年3月期 第2四半期）
発表日：2025年11月5日
| 指標 | 実績 | 前年同期比 | パンダのひとこと |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 2,051億円 | +10.3% | DX投資が追い風で“2桁成長”！ |
| 営業利益 | 213億円 | +19.0% | 収益性も改善、強い！ |
| 税引前利益 | 216億円 | +25.5% | 金融収益増も寄与 |
| 中間利益 | 153億円 | +30.2% | 伸びすぎて驚くレベル (●ω●*) |
| EPS | 156.60円 | +38.35円 | かなりの成長！ |
| 自己資本比率 | 53.4% | +2.3pt | 財務健全性アップ |
(●ω●*)パンダの感想：「売上10%増、利益は20〜30%増！“今のIT投資の波にきっちり乗れている”って感じだね！」
③ パンダの注目ポイント(●ω●*)
✅ DX需要の波に完全に乗っている！
企業のDX（デジタル化）投資はまだまだ継続中。
BIPROGYは、この波にしっかり対応！
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クラウド移行の需要が拡大
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データ×AIの活用ニーズが急増
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コンサル＆システム開発の引き合い増
とくに システム開発（システムサービス）が大幅増収（前年+7%→今回+10%以上）。
IT企業は「受注の勢い」が命だけど、BIPROGYは堅調そのもの！
✅ 金融向けシステム（BankVision）が強すぎる！
地方銀行のクラウド移行が追い風で
フルバンキングシステムの採用が急増中！
さらに「BankVision2.0」で
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API連携を簡単に
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外部サービスとつながりやすい仕組み
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開発スピード向上
を実現。
→ 銀行のITインフラ更新は10〜20年単位で続くため、BIPROGYは“長期的な安定収入”を確保できている！
(●ω●*)「金融システムは1社が入ると“乗り換えにくい”から、超強力なストックビジネスなんだよ！」
✅ 小売×AI（AIMSTAR）が急成長
小売企業向けマーケティングAI「AIMSTAR」が絶好調。
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顧客データの分析
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AIで購買予測
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効果的なクーポン配信
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返品率改善
など、リアル店舗のDXに直結！
→ “小売×AI”という成長市場でしっかり存在感を出している点は大注目。
✅ Data & AI Innovation Lab が未来の柱に！
企業のAI導入を一気通貫で支援する新事業。
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課題分析
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改善シナリオ作成
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業務プロセスにAIを埋め込む
という“コンサル×IT”を融合した強力なソリューション。
→ 生成AIブームを取り込む、次の成長エンジン！
(●ω●´)「AI需要の広がりを“取りにいく姿勢”がハッキリ見えるね！」
✅ 財務の強さ＝攻めにも守りにも強い！
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自己資本比率 53.4%
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現金543億円を確保
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借入も低水準
さらに自己株買いを実行中（2026年2月まで100億円枠）。
株主還元も積極的で好印象！
④ 気になるポイント(●ω●;)
🔸 人件費と投資負担が重くなるリスク
IT企業は“人材勝負”。
BIPROGYもDX需要を追いかけるため、
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エンジニア採用
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AI技術投資
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開発設備投資
を増やしており、販管費が増加傾向。
→ 今期は増収効果でカバーできたけど、景気減速時は利益率が落ちる可能性あり。
🔸 銀行依存のビジネス構造
BankVisionは強すぎる一方、裏を返せば
→ 銀行向けシステムの比率が高く“景況変化の影響を受けやすい”。
金融業界が投資を絞る局面になると、成長鈍化のリスクあり。
🔸 クラウド・AI市場は競争が激化
競合は
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NTTデータ
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TIS
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NEC
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SCSK
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伊藤忠テクノ
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外資SIer（Accenture、IBM）
など超強豪だらけ。
→ AI支援事業は「人材確保」が勝負。
→ 賃金上昇が続くと利益を圧迫する可能性も。
🔸 投資活動によるキャッシュアウトが増加
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無形資産（ソフト開発）で約75億円の投資
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投資有価証券の取得も増加
→ 将来への布石だけど、投資額が大きくキャッシュフローは減少傾向。
(●ω●;)「攻めの投資が続くけど、“回収できるか”はしっかり見たいね…」
⑤ 配当・株主還元情報
| 区分 | 配当金 | コメント |
|---|---|---|
| 2025年3月期 実績 | 年間110円（50＋60） | 前年比＋？円の増配基調 |
| 2026年3月期 予想 | 年間120円（60＋60） | さらに10円増配予定！ |
| 配当性向 | 約28〜30% | ちょうどいい健全水準 |
利回り2.1%
(●ω●*)「安定＋増配＝長期投資向け！ しかも自己株買いも実施中で、株主還元はかなり魅力的だよ！」
⑥ 株主優待情報
→ なし
(●ω●*)「優待はないけど、そのぶん配当と自社株買いでしっかり還元してるタイプだね！」
⑦ 株価・指標まとめ（2025年11月時点）
ユーザー指定の最新情報を反映済み！
| 指標 | 数値 | コメント |
|---|---|---|
| 株価 | 5,668円 | |
| PER（予） | 19.1倍 | 成長力を考えると妥当ライン |
| PBR（実） | 3.17倍 | 無形資産多めのIT企業らしい水準 |
| 配当利回り（予） | 2.12% | 増配でじわじわ上昇中 |
| ROE（実） | 16.08% | 非常に優秀！ |
| ROA（実） | 8.36% | 収益性は高い |
| 自己資本比率 | 51.1% | 健全そのもの |
| 時価総額 | 5,706億円 | IT中堅としては大きめ規模 |
⑧ 投資タイプ別まとめ(●ω●*)
| 投資タイプ | パンダ評価 | コメント |
|---|---|---|
| 中長期ホルダー | ◎ | 安定収益×成長事業で安心感あり！ |
| 成長株狙い | ○ | AI・銀行DXが伸びればさらに上へ！ |
| 配当・優待好き | △ | 配当は安定、優待なし |
| バリュー投資家 | × | PER・PBRとも割安感は薄い |
| テンバガー狙い | × | 成熟業界。高成長だが爆発性は低め |
⑨ パンダの投資判断！(●ω●*)
こんな人におすすめ！
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「安定した収益＆成長ストーリーを持つ企業が好き」
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「DX・AIの波に乗りたい！」
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「財務が強くて安心できるIT企業を長期保有したい」
✅ 結論：
『“安定×成長のバランスが絶妙なIT企業”！(●ω●*)』
金融DXという強固な収益基盤がありながら、
AI・データ活用など未来投資も本気で進めている“堅実成長企業”。
爆発力よりも「じわじわ伸びるタイプ」。
長期目線で保有したい“優等生銘柄”だよ！
