① オーエスジーってどんな会社？(●ω●*)
こんにちは！
「わからないなりに真剣！」がモットーのパンダです！
今回は、切削工具の世界的メーカー【オーエスジー（6136）】をチェックしていくよ〜！
オーエスジーは、金属加工に欠かせない
「ねじ切り工具（タップ）」を主力とする精密工具メーカー。
自動車・航空機・半導体・医療機器など、
“モノづくりの最前線”を支える縁の下の力持ち企業だよ！
主な特徴はこちら
・ねじ切り工具で世界トップクラスのシェア
・日本・米州・欧州・アジアにグローバル展開
・高精度・高付加価値製品が強み
・製造業の設備投資と連動するビジネスモデル
(●ω●*)パンダの第一印象
「派手さはないけど、“世界の工場で使われてる本物の実力派”！」
② 最新決算レビュー（2025年11月期 本決算）
発表日：2026年1月8日
| 指標 | 実績 | 前期比 | パンダのひとこと |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,606億円 | +3.3% | 世界的に製造業が回復基調！ |
| 営業利益 | 203億円 | +7.7% | 利益率がしっかり改善 |
| 経常利益 | 223億円 | +12.8% | 為替も追い風に |
| 当期純利益 | 143億円 | +6.7% | 着実に利益を積み上げ |
| EPS | 172.11円 | +23円 | 株主価値も成長中 |
| 自己資本比率 | 67.5% | +2.7pt | 財務はかなり健全！ |
(●ω●*)パンダの感想
「地味だけど、“ちゃんと強い決算”。工具メーカーの優等生だね！」
③ パンダの注目ポイント(●ω●*)
✅ 世界トップ級！“ねじ切り工具”というニッチな王者
オーエスジーの主力は「タップ」と呼ばれるねじ切り工具。
実はこれ、機械加工では必ず使われる超重要パーツ！
・自動車
・航空機
・半導体製造装置
・医療機器
どれも「精度」が命の分野ばかり。
→ 価格競争になりにくく、技術力＝そのまま利益力になるビジネス！
(●ω●*)
「ニッチだけど、なくなったら世界の工場が止まるやつ…！」
✅ “消耗品ビジネス”で景気変動に意外と強い！
切削工具は一度売ったら終わりじゃない。
・摩耗する
・定期的に交換が必要
・生産が続く限り需要がある
つまり、リピート性の高い消耗品モデル。
→ 設備投資が減っても、
「今動いてる工場」からの需要は残りやすい！
製造業向けなのに、
意外と業績が安定しやすい理由がここにあるんだよ
✅ グローバル展開×現地生産で為替耐性も◎
売上の約7割が海外。
・米州
・欧州
・アジア（中国・インドなど）
現地生産・現地販売を進めているから、
為替の影響を受けにくい構造になってきてるのも好印象！
(●ω●*)
「“円安頼み”じゃないのは安心材料だね！」
✅ 財務が堅い！自己資本比率67.5%
自己資本比率は 67.5% とかなり高水準。
・過度な借金なし
・現金も潤沢
・景気後退にも耐えられる体力あり
→ 製造業の中ではトップクラスの安全運転経営！
④ 気になるポイント(●ω●;)
🔸 製造業景気に業績が左右される
最大のリスクはやっぱりここ。
・世界景気の減速
・設備投資の先送り
・地政学リスク
→ 工場が止まれば、工具の需要も鈍る…。
(●ω●;)
「モノづくりが元気じゃないと、さすがに厳しい…」
🔸 成長スピードは緩やか
オーエスジーは
“急成長株”というより“堅実成長株”。
・爆発的な売上増は期待しづらい
・テンバガー狙いには不向き
→ その代わり、
安定・高品質・長期保有向き！
🔸 技術革新への投資が止まると危険
高精度が命の業界なので、
・研究開発投資
・新素材対応
・半導体・航空機向け製品
ここをサボると、
一気に競争力が落ちる世界。
→ 今後もR&D継続が超重要！
⑤ 配当・株主還元情報(●ω●*)
| 区分 | 配当金 | コメント |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 年間88円 | 記念配当含む大幅増配！ |
| 2026年11月期（予） | 年間84円 | 記念分剥落でも高水準 |
| 配当性向 | 約45%目安 | 株主還元に積極的 |
| 配当利回り（予） | 3.54% | 製造業としては高め |
(●ω●*)
「しっかり稼いで、ちゃんと配当で返してくれるタイプ！」
⑥ 株主優待情報
なし
(●ω●*)
「優待はないけど、その分“配当一本勝負”だね！」
⑦ 株価・指標まとめ（2026年1月時点）
| 指標 | 数値 | コメント |
|---|---|---|
| 株価 | 2,371円 | |
| PER（予） | 12.6倍 | 割安感あり |
| PBR（実） | 1.08倍 | ほぼ解散価値水準 |
| 配当利回り（予） | 3.54% | 魅力的 |
| ROE（実） | 8.25% | 安定型として合格 |
| ROA（実） | 5.46% | 資産効率も悪くない |
| 自己資本比率 | 67.5% | 超健全 |
| 時価総額 | 2,280億円 | 中堅グローバル企業 |
⑧ 投資タイプ別まとめ(●ω●*)
| 投資タイプ | パンダ評価 | コメント |
|---|---|---|
| 中長期ホルダー | ◎ | 安定・配当・財務◎ |
| 成長株狙い | △ | 急成長は期待薄 |
| 配当重視 | ○ | 利回り高めで安心 |
| バリュー投資 | ◎ | PER・PBRともに魅力 |
| テンバガー狙い | × | 性格的に向かない |
⑨ パンダの投資判断！(●ω●*)
こんな人におすすめ
・「安定した製造業に投資したい」
・「配当もそこそこ欲しい」
・「財務が堅い会社が好き」
✅ 結論
「派手さゼロ、安心感100点の世界工具メーカー！」🐼
景気の波は受けるけど、
技術力・財務・株主還元の三拍子がそろった堅実銘柄。
長期で“じわじわ資産を育てたい人”には、
かなり相性のいい一社だと思うよ！
